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Panorama Semanal de productos agropecuarios

ASERCA. Semana del 30 de julio al 3 de agosto de 2018.

TRIGO. (ASERCA) — La tendencia se mantiene al alza. Los futuros de trigo en Estados Unidos escalaron el jueves a máximos en tres años por preocupaciones sobre una disminución de los suministros globales, pero cerró por debajo de esos niveles luego de que Ucrania negó rumores de que suspendería sus exportaciones del cereal. Las alzas en el trigo se propagaron al mercado del maíz, que también se benefició por una demanda firme del grano. Los futuros de trigo han subido cuatro sesiones seguidas en Chicago, repuntando en momentos en que los productores de Europa concluyen sus cosechas y los analistas agrícolas rebajan sus proyecciones de producción en algunos de los principales exportadores del cereal. El viernes, el trigo blando rojo de invierno para septiembre en Chicago subió 2.25 centavos a $5.6050 dólares por bushel, tras trepar más temprano hasta $5.93 dólares, el máximo para el contrato a mes inmediato desde el 2 de julio del 2015. Por su parte el trigo duro rojo de invierno en Kansas cerró con un alza de 5.5 centavos, a $5.6925 dólares por bushel, mientras que el trigo de primavera en Minneapolis subió 2.5 centavos, a $6.1050 dólares. El trigo blando rojo de invierno para septiembre en Chicago bajó 4.25 centavos, a $5.5625 dólares por bushel, aunque en la semana ganó un 4.9% marcando su tercera semana consecutiva con avances. El trigo duro rojo de invierno en Kansas cayó 2 centavos, a $5.6725 dólares por bushel, mientras que el trigo de primavera en Minneapolis subió 2.25 centavos, a $6.1275 dólares. Ambos contratos registraron también su tercera semana con alzas. El ministro de Agricultura de Ucrania aumentó el estimado de producción de trigo de 23 a 24 millones de t.m., que incluye 13 millones de t.m. de trigo harinero, lo que es 3 veces más de lo que consume el país. Esto después del rumor de la semana pasada de que el país limitaría sus exportaciones. En Europa y la zona del Mar Negro mantienen temperaturas muy altas y con escazas lluvias, lo que afecta a los cultivos. En la India las lluvias del monzón son menos intensas que el promedio de los últimos años, leo que provoca dudas sobre el futuro de la producción de ese país. En Australia se presentaron lluvias durante el fin de semana en la mitad del sur de Nueva Gales, se comenta que el monto de agua recibido fue el equivalente al que se recibió en todo julio. En el Reino Unido se estima que el rendimiento de este año será 5 a 8% menor con producción de 13.5 millones de t.m., siendo la cifra más baja de los últimos 5 años. Analistas de Agri Tendencias indican que es de esperar que el reporte del USDA de este viernes muestre menor producción en Europa, lo que puede disminuir los inventarios finales mundiales. La firma privada de análisis Informa Economics estima que la producción de trigo en Estados Unidos alcanzará 1.825 millones de bushels, lo que significa un recorte desde los 1.869 millones de bushels que pronosticaba hace un mes. Los precios europeos del trigo cayeron levemente el viernes, tomando un respiro después de una sesión volátil del día anterior sobre los rumores, luego negados, de las restricciones a las exportaciones de trigo de Ucrania que enviaron a los mercados a máximos de cinco años. Aun así, la tendencia se mantuvo firme sin signos de alivio para los cultivos europeos afectados por la sequía, en particular en el segundo mayor productor de Alemania, que ya ha sufrido daños graves después de registrar las temperaturas más altas de julio desde 1881. El precio de referencia del trigo de diciembre en Euronext, con sede en París, bajó un 0.35% a 212.50 euros por tonelada. Eso fue un aumento de 10 euros o 5% en una semana. “La demanda es fuerte y los suministros son inciertos por lo que hay posibilidades de más aumentos, pero la gente se está recuperando después de ayer”, dijo un comerciante. El contrato registró un volumen récord negociado el jueves en medio de especulaciones de que Ucrania iba a limitar las exportaciones. El gobierno negó tener planes para hacerlo, pero su declaración, que permitió a los mercados de Estados Unidos reducir la mayoría de sus ganancias, llegó después del cierre en Europa. La compra de Argelia de aproximadamente 360,000 toneladas de trigo en su oferta esta semana sugirió que podría volver para obtener más la próxima semana, dijeron operadores. Los comerciantes también estaban pendientes de la cosecha de maíz, que podría sufrir una sequía duradera. La oficina agrícola France AgriMer dijo el viernes que la condición de las cosechas de maíz de grano francés se redujo drásticamente la semana pasada debido a que el clima cálido y seco causó estragos en el mayor productor de cereales de la Unión Europea. “No hay señales de alerta en el maíz, pero una preocupación real a la luz de las previsiones meteorológicas”, dijo un corredor. En Alemania, los precios del físico en Hamburgo se mantuvieron firmes después del daño general de la cosecha sufrido por la sequía y la ola de calor de este verano. “Los agricultores no están dispuestos a vender, ya que el ánimo de los precios es alcista y la magnitud del daño por sequía es cada vez más evidente”, dijo un comerciante alemán. “El tamaño del daño al cultivo ha sido una sorpresa para el mercado”. “Los cultivos en el norte y este de Alemania parecen haber sufrido pérdidas muy grandes. La cosecha en el centro y el sur de Alemania no sufrió daños tan severos, pero no tan bien como se esperaba”. Los comerciantes dijeron que el mercado ahora esperaba una cosecha de trigo alemana de menos de 20 millones de toneladas, pero quizás más de 19 millones de toneladas. La asociación agrícola de Alemania pronosticó el miércoles que la cosecha de trigo del país disminuirá un 25% en 2017 a alrededor de 18 millones de toneladas. El nuevo trigo para pan estándar de cultivo con 12% de proteína para entrega en septiembre en Hamburgo se ofreció sin cambios a 5 euros durante el mes de diciembre en París. El trigo forrajero en el mercado alemán de Oldenburg del Sur para septiembre/diciembre fue cotizado bastante más que el trigo de molienda a alrededor de 225 euros la tonelada. Los productores avícolas alemanes están buscando subidas de precios en los supermercados porque la sequía de este verano ha provocado un aumento en el costo del grano para alimentación animal, dijo la asociación de productores ZDG el viernes.

MAÍZ

(ASERCA) — Los pronósticos de clima cálido y seco en las regiones productoras de Estados Unidos apuntalaron los precios del maíz en la semana al 03 de agosto, respaldados además por el alza del trigo y por una robusta demanda exportadora. El maíz para septiembre subió 1.75 centavos, a $3.6675 dólares por bushel. En China, las autoridades reconocen que están en guerra comercial con Estados Unidos, y que no tiene temor de sacrificar en el corto plazo el desempeño de su economía. El viernes pasado, China dio a conocer una nueva lista de productos que importa de Estados Unidos a los que aplicará aranceles si ese país sigue adelante con sus planes de aplicar a más productos chinos aranceles, el valor de los productos es por $60 mil millones de dólares. Autoridades chinas comentan que dudan que las conversaciones con sus contrapartes estadounidenses resuelvan el conflicto. J.P. Morgan por el momento indica que se percibe que la economía de EE.UU. es fuerte, pero se debilitará en un futuro por el enorme déficit fiscal que tiene el país que se espera haga caer a la economía en recesión. El viernes pasado Estados Unidos anunció que está revisando la lista de productos que su país importa de Turquía sin aranceles, hay la posibilidad de que empiece aplicar cuotas de importación a producto turcos con valor de $1.7 mil millones de dólares. Analistas de Agri Tendencias y Servicios informaron que los precios del maíz se mantienen soportados en nivel de precio observado la semana pasada, debido a la sequía que se presenta en gran parte de Europa y Rusia, que puede afectar su producción. Este viernes se publicará el reporte mensual de oferta y demanda del USDA, analistas de Agri Tendencias apuntan a que se muestre menor producción en Europa con mayor necesidad de importación, también menor producción en Sudamérica y Rusia, pero mayores inventarios finales en Estados Unidos. Es posible que en total mundial los inventarios finales sean muy bajos y que la relación de inventario/uso llegue a niveles récord bajos. En Europa la onda de calor continuará en los siguientes días causando daños significativos a los cultivos de trigo, principalmente, y de maíz. En Francia se reporta que la condición del maíz de bueno a excelente es de 66%, 4% menos que la semana anterior. China vendió 856,885 t.m. en su subasta de 3.9 millones de t.m., desde el mes de abril, China ha vendido 59.9 millones de t.m. de maíz de sus reservas estatales. Por parte de Canadá, la ministra de Exteriores comenta que se está muy cerca de concluir las negociaciones del TLCAN, dado los avances entre Estados Unidos y México durante la semana pasada. Los precios del maíz encuentran soporte con el alza de los precios del trigo y el clima adverso en Europa y la zona del Mar Negro. La tendencia alcista se mantiene de acuerdo a informes de Agri Tendencias y Servicios. En Sinaloa, el Distrito de Desarrollo Rural 001 de la SAGARPA reporta que de enero a julio las exportaciones de maíz blanco a través del puerto de Topolobampo fueron de 570,000 t.m. es decir, 200,000 t.m. menos que el año pasado. Esto sucede porque en 2017 se enviaron volúmenes importantes a países como: Kenia, Somalia y Uganda, lugares que ahora no han requerido el maíz. Este año el 76% de las exportaciones de maíz blanco han tenido como destino Venezuela. La firma privada de análisis Informa Economics, proyecta una producción de maíz en Estados Unidos en 2018 de 14.392 millones de bushels y una de soya de 4.445 millones de bushels.

SOYA

(ASERCA) — Los futuros de soya rebotaron el viernes en el mercado de Chicago por la cobertura de posiciones cortas, luego de que los temores a una escalada en la disputa comercial entre Estados Unidos y China arrastraron los precios a mínimos en una semana. Los futuros de soya para septiembre cerraron a la baja este viernes 4.5 centavos, a $8.87 dólares por bushel, mientras que el contrato para noviembre, correspondiente a la nueva cosecha, cayeron 4.25 centavos, a $8.9750 dólares. Los precios de la soya caen por los comentarios de autoridades chinas de la posibilidad de reducir en 10 millones de t.m. sus importaciones de grano de soya para este año, gracias la nueva tecnología de pasta de soya y el uso de suplementos como la semilla de girasol y de palma. Después de que subieran un 3% el martes en el mercado de Chicago, marcando máximos en un mes y medio, por esperanzas de que Estados Unidos y China reiniciaran conversaciones para desactivar una guerra comercial que ya frenó las exportaciones estadounidenses de la oleaginosa. China propuso el viernes aplicar aranceles a productos estadounidenses valuados en $60,000 millones de dólares como represalia a una medida similar dispuesta por el Gobierno de Estados Unidos, sembrando nuevas dudas sobre las perspectivas de una negociación comercial entre ambos países China ha estado en conversaciones con productores de pasta de soya de Argentina y que ahora será importador de ese producto. También van a incluir leguminosas, lo que cambia la dieta que tanto fue propagada por Estados Unidos en todo el mundo para el mayor uso de soya. En cuanto al clima las condiciones son mejores a las esperadas, con lluvias en zonas secas e Iowa e Illinois, para esta semana las condiciones en general se perciben buenas. Se espera que el reporte de condición de cultivos nos muestre caída de 2% en la calificación de bueno a excelente debido al clima seco que se presentó en algunas zonas de Iowa e Illinois durante la semana pasada. La firma privada de análisis Informa Economics publicó su estimado de rendimiento para la soya en 50 bpa vs 48.5 bpa que hasta ahora estima el USDA y una producción de soya en Estados Unidos en 2018 de 4.445 millones de bushels. El Departamento de Agricultura de Estados Unidos por su parte estimó en julio la cosecha de soya en 4.310 millones de bushels, con un rendimiento de 48.5 bushels por acre. Si China no compra soya de la nueva producción, es de esperar que los precios de este producto caigan considerablemente en el periodo de cosecha, con análisis de Agri Tendencias y Servicios. De acuerdo a una nota informativa de la agencia Reuters, indicó que los productores de soya de Brasil enfrentan un incremento de cerca de 20% en los costos de fertilizantes y pesticidas antes del ciclo agrícola 2018/19, que iniciará la siembra alrededor de septiembre, informó un analista del negocio agrícola del banco de inversión Itaú BBA. Un aumento de los costos de insumos agrícolas probablemente reducirá los márgenes para los productores en el corazón agrícola de Brasil, dijo Guilherme Bellotti durante una presentación. Se estima que los márgenes de la soya en el estado de Mato Grosso, el mayor productor de granos de Brasil, caerán a 1.458 reales por hectáreas en 2018/19 desde 2.155 reales en la cosecha previa, agregó.

ARROZ

(ASERCA) — Los futuros de arroz de la bolsa de Chicago registraron pérdidas la semana anterior. Los precios cayeron por la debilidad de la demanda y el inicio de la cosecha en EE.UU. Hay informes de que la cosecha se está llevando a cabo en partes de Texas y el sur de Luisiana lo que mantuvo vivo el interés de venta. El mercado ha sido fuerte, pero no ha sido capaz de generar nuevos máximos en las últimas semanas y el lado alcista tiene problemas. USDA mostró un cierto deterioro de la cosecha después de la pérdida, y esto realmente no se esperaba. La mayor pérdida en la condición del cultivo vino en Arkansas. El progreso de la cosecha está siendo impulsado por el clima cálido en muchas áreas. Eso podría significar menos rendimiento, pero por ahora los cultivos en general se ven bien. El informe de condición de cultivos del USDA al 29 de julio mostró la calificación de bueno a excelente de arroz en 69%, a la baja en 2% vs la proyección de la semana anterior y del estimado del año pasado. En su informe sobre el mercado de granos de julio de 2018, el Consejo Internacional de Granos (CIG) estima la producción mundial de arroz de 2018-19 en alrededor de 491 millones de toneladas, sin cambios desde su estimación anterior (junio de 2018). Sin embargo, la estimación aumentó desde alrededor de 488 millones de toneladas en 2017-18 debido a la mayor producción esperada en los principales países exportadores de arroz. El índice de precios de todo tipo de arroz de la FAO registró una disminución intertrimestral por primera vez desde octubre de 2016 a alrededor de 229 puntos en julio de 2018, frente a los 235 puntos de junio de 2018. La FAO atribuye la disminución a la caída de los precios de arroz índica y japónica. Los precios del arroz aromático se mantuvieron relativamente estables. Por otro lado, hasta el 16 de julio de 2018, los precios de las variedades de arroz tailandés se mantenían sin cambios de una semana a otra, de acuerdo con el USDA Post. De acuerdo a informes, los exportadores están cumpliendo con los envíos de arroz blanco a África y Filipinas. La recolección de la cosecha de arroz de verano y otoño en el delta del Mekong en Vietnam se ha visto obstaculizada por las inundaciones provocadas por el rompimiento de una represa en Laos, informa Reuters. Una represa que es parte del proyecto hidroeléctrico de Laos colapsó la semana pasada, dañando varias aldeas vecinas. El nivel del agua en la región del delta del Mekong tiene 7-10 centímetros desde que estalló la presa, comentó el jefe adjunto del Departamento de Producción de Cultivos del Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural de Vietnam (MARD). El USDA Post pronostica la producción de arroz elaborado de la India de 2018-19 (octubre 2018 – septiembre 2019) en alrededor de 109 millones de toneladas, sin cambios en comparación con la estimación oficial del USDA. La cifra estimada por el post es inferior a los 110 millones de toneladas estimados para 2017-18. El Post informa que la plantación de la cosecha de arroz kharif de 2018-19, que actualmente se encuentra en marcha, ha sido lenta. Se espera que las lluvias y las operaciones de plantación mejoren a fines de julio. Las lluvias del monzón en la India han sido 6% por debajo de lo normal hasta el 30 de julio de 2018, según Bloomberg citando al Departamento Meteorológico de la India. La temporada del monzón comenzó el 1 de junio de 2018 y durará hasta el 30 de septiembre. Si bien las precipitaciones en las regiones Central y Meridional son 6% y 2% superiores a lo normal, respectivamente, las del Noroeste y Noreste son 1% y 28% inferiores a lo normal, respectivamente. La agencia de la Organización de las Naciones Unidas para la Alimentación y la Agricultura (FAO) estima que la producción de arroz en cáscara de Nigeria será de alrededor de 7.02 millones de toneladas en 2017, un aumento de 8% en comparación con los 6.5 millones de toneladas de 2016. La temporada agrícola de 2017 se caracterizó por un inicio oportuno de las lluvias con buena distribución en la mayoría de los estados, según la FAO. La plantación de la cosecha de arroz de 2018 comenzó en marzo. Se espera que la cosecha sea recolectada a partir de octubre. Las importaciones de arroz acumuladas hasta la fecha por la Unión Europea (UE) en el año 2017- 18 (1 septiembre 2017 hasta 31 agosto 2018) son superiores a las del año pasado, según los últimos datos de importación de arroz publicados por la Unión Europea. Hasta el 24 de julio de 2018, la Unión Europea había importado alrededor de 1.152 millones de toneladas de arroz, un aumento de alrededor del 9% en comparación con las 1.057 millones de toneladas importadas durante el mismo periodo de la campaña agrícola anterior. Vietnam exportó alrededor de 3.93 millones de toneladas de arroz en los primeros siete meses (enero-julio) de 2018, un aumento de 14% de un año a otro, informa Reuters citando a la Oficina General de Estadísticas (OSG). Los ingresos de exportación de arroz en el período de siete meses aumentaron un 32% de un año a otro a alrededor de US $2 mil millones, según la OSG. Vietnam exportó alrededor de 450,000 toneladas de arroz en julio de 2018, una disminución de 16% en comparación con junio de 2018.

ALGODÓN

(ASERCA) — Durante la semana del 30 de julio al 03 de agosto los precios del algodón disminuyeron porque el USDA mejoró la calificación de los cultivos en general en EE.UU a 41% de bueno a excelente, en la zona del Delta y el sureste del país las condiciones de clima son muy favorables para los cultivos, algo que se refleja en su calificación, los únicos dos estados que muestran problemas por la sequía son Texas con 18% muy malo y 29% malo y solamente 24% de bueno a excelente, y Oklahoma con 11% muy malo, 29% malo y 21% bueno. Preocupa que el noroeste de Texas se mantenga seco y por ahora no se prevén cambios en las condiciones de clima. Como se puede apreciar en el monitor de sequía de la semana de referencia gran parte del sur del país se mantiene seco con zonas extremadamente secas. Por otro lado, los conflictos comerciales entre EE.UU y China afectan a los precios del algodón, el día jueves de la semana de referencia la administración del presidente Trump, anunció que estudia imponer un arancel del 25% a productos chinos hasta por un valor de $200 mil millones de dólares, inicialmente el arancel era del 10%, por su parte China respondió que si los EE.UU impone estos aranceles, ellos responderán para proteger con determinación sus derechos legítimos. Es por esto que la mañana del viernes de la semana de referencia, las autoridades chinas anunciaron que si EE.UU mantiene su retórica hostil e implementa los aranceles ellos ya tienen una lista de productos estadounidenses con valor de hasta $60 mil millones de dólares a los que van aplicar aranceles que van de 5 a 25%. Entrará en vigor si EE.UU afecta con aranceles a sus productos. La guerra comercial entre ambos países afecta de sobre manera a las exportaciones de algodón de EE.UU, factor que ha frenado el alza a pesar del clima en Texas. El informe de ventas netas para exportación nos reporta que para el ciclo 2017/18, las ventas netas de algodón al 26 de julio de 2018 totalizaron en 19,000 pacas, en donde los principales compradores fueron: China (6,000 pacas), Corea del Sur (5,000 pacas) y Taiwán (3,000 pacas).También hubo cancelaciones por un total de 1,585 pacas, las principales destinos fueron: Japón (893 pacas), Vietnam (161 pacas) y Colombia (142 pacas). Las ventas netas del nuevo ciclo 2018/19 totalizaron en 261,000 pacas, los principales compradores fueron Vietnam (125,000 pacas), Paquistán (25,000 pacas) y Corea del Sur (24,000 pacas), las cancelaciones fueron de 3,605 pacas, las principales son por parte de la Inda (1,584 pacas), China (1,322 pacas) y el Salvador (523 pacas). Las exportaciones semanales totalizaron en 259,000 pacas y los principales destinos fueron Vietnam (59,000 pacas), Indonesia (42,000) y Turquía (38,000). El Comité Consultivo Internacional del Algodón redujo su estimación de producción mundial y elevó la estimación de consumo mundial, ahora estima las existencias mundiales para el ciclo 2018/19 en 17.71 millones de toneladas, versus 17.80 millones del mes pasado y 19.29 millones de toneladas del ciclo 2017/18. En la India las lluvias del monzón se estima que hay 47% de probabilidades que sean por debajo de lo normal durante el mes de agosto y septiembre, 41% que sean normales y 12% que sean más intensas. En general el monto de agua esperado es de 95% de los promedios de largo plazo. Por ahora no hay problema con los cultivos de algodón.

CAFÉ

(ASERCA) — Los precios de café del ICE durante la semana del 30 de julio al 03 de agosto cayeron por la producción récord que esperan las dos principales naciones productoras de café en el mundo, Brasil (60 millones de sacos) y Vietnam (30 millones de sacos), lo que continúa presionando a la baja el precio del café en el mercado. El jueves de la semana de referencia el precio del café cayó a un nuevo mínimo desde noviembre del 2013 y ahora el mercado se encuentra sobrevendido, lo que provoca el alza que vemos a partir del viernes. El mercado encuentra soporte debido a problemas en el suministro en América Central, México, Colombia, Indonesia e India que han compensado, en parte, la producción récord en Brasil y Vietnam. Las producciones de Brasil y Vietnam representan más de la mitad de la producción mundial de café, Coouxpe la cooperativa más grande de Brasil, elevó su pronóstico para la producción brasileña de café arábica a 42-44 millones de sacos desde un estimado de 40-42 millones de sacos en el mes de febrero, comentando también que la calidad de esta temporada es excepcional y posiblemente la mejor en varios años, lo que refuerza la idea de que la Brasil alcanzara los 60 millones de su producción total de café. La cosecha de Brasil va un poco lenta, al 31 de julio se han cosechado 45.5 millones de sacos, que representa el 75% de la cosecha total, en el mismo periodo del año pasado se tenía recolectado el 80% de la cosecha, la cosecha de Brasil comenzará a disminuir pronto y la presión sobre el mercado por parte de los productores deberá disminuir. Los últimos meses en Brasil han sido secos, por falta de lluvias, y los meses previos al invierno también fueron secos, esta temprana sequía está afectando a los árboles de café arábiga que comienzan a mostrar estrés hídrico, por lo que el progreso de los cultivos de la temporada 2019/20 puede verse particularmente afectados. En el estado de Minas Gerais, los niveles de precipitación fueron entre 63 y 128 mm por debajo de lo normal en los últimos tres meses. De acuerdo a datos de la Organización Internacional del Café, las exportaciones mundiales de café aumentaron 2.6% en el mes de junio, desde 10.45 millones de sacos de 60kg del mismo periodo del año anterior, durante los primeros nueve meses de la temporada 2017/18, que comenzó el 1 de octubre, las exportaciones de café aumentaron un 0.3% hasta un total de 90.86 millones de sacos. Las exportaciones de café de arábiga en junio fueron de 6.51 millones de sacos, un descenso del 0.4% con respecto al mismo mes del año pasado, las exportaciones acumuladas de esta temporada cayeron 1.5% a 57.06 millones de sacos. Las exportaciones de café robusta aumentaron 7.9% a 3.95 millones de sacos en junio, comparado con el mismo periodo del año anterior y las exportaciones acumuladas aumentaron 3.6% a 33.8 millones de sacos. Las exportaciones brasileñas de café el mes pasado llegaron a 1,242 millones de sacos, comparado con los 2,157 millones del mes de mayo y 1,600 millones del año pasado. La Oficina General de Estadísticas de Vietnam dijo que las exportaciones de café de su nación llegarán a alrededor de 130 mil toneladas (2.17 millones de sacos) en este mes, 16% por debajo del total de junio, pero 12% superiores al mismo periodo del año pasado. Las exportaciones de café de la isla indonesia de Sumatra totalizaron en un 51% por debajo del total del año pasado, y fue el décimo mes consecutivo en que las exportaciones de café estuvieron al menos un 50% por debajo del nivel del año anterior.

AZÚCAR

(ASERCA) — Los futuros de azúcar de la bolsa de Nueva York cotizaron mixtos durante la semana previa. El contrato cercano se fortaleció por los avances del real brasileño. Analistas mencionaron el viernes, que el real estuvo muy fuerte, lo que ayudó a los precios. Un real más fuerte reduce el incentivo para que los productores vendan materias primas tasadas en el billete verde, como el azúcar y el café, ya que les resta valor en términos de moneda local. Además, el mercado recibió soporte por coberturas cortas. El azúcar sin refinar para octubre ganó 0.27 centavos, o un 2.6%, a 10.85 centavos por libra, extendiendo el avance desde el mínimo de 10.37 centavos tocado el jueves. El endulzante blanco para octubre mejoró $6 dólares, o un 1.89%, a $324.30 dólares por tonelada. Los precios se vinieron abajo el martes por suministros mundiales abundantes. Ese mismo día, la ola de ventas se aceleró después de que el mercado cayó bajo 10.69 centavos la libra, el mínimo de 2018 que había actuado como nivel de soporte en la sesión, dijo James Liddiard de la consultora Agrilion en una nota de mercado. Abundantes cosechas en Tailandia e India contrarrestaron las expectativas de una menor producción en Brasil, dijo Michael McDougall, vicepresidente senior de ventas de ED&F Man Capital Markets. Operadores dijeron que había señales de que la tendencia bajista a largo plazo estaba perdiendo impulso, mientras que el mercado estaba técnicamente sobrevendido. Los precios mundiales deberían recuperar terreno en los próximos meses, pero sufrirán grandes pérdidas aún en el año, según un sondeo de Reuters. Agri Tendencias menciona que aun cuando se estima que la producción de azúcar de Brasil será substancialmente menor debido a la sequía (que también afecta a Rusia y a Europa Central) el mercado no ha logrado compensar las excelentes producciones a nivel récord de la India y de Tailandia. Puede que el precio del azúcar empiece a disminuir aun cuando el desempeño de los otros mercados principales ha sido mixto, puede que el precio del azúcar caiga a nuevos niveles hacia finales de esta semana. La moneda brasileña terminó la semana pasada al alza y ha seguido fortaleciéndose muy por arriba de los bajos niveles a principios de julio, pero fue compensado por el incremento en los precios de la energía. La cantidad de lluvia del monzón en la India es 2% menos con relación al promedio del año pasado, lo que significa una gran mejoría en relación con la disminución del 10% del promedio a finales de junio. Es muy posible que la producción de azúcar en el ciclo 2018/19 de la India alcance 35 millones de toneladas métricas o más debido al aumento de la superficie sembrada extra. Los inventarios de azúcar de la India deben de aumentar substancialmente debido a que la producción de este país satisface la demanda doméstica y le han quedado 6 millones de toneladas como inventario en cada uno de los dos últimos ciclos. El inventario final de azúcar del ciclo 2018/19 de la India debe de aumentar significativamente. Se proyecta que las exportaciones de azúcar de la India aumenten 6 millones de toneladas durante el período del 2018/19, pero esta cifra pudiera verse amenazada si es que el gobierno disminuye o corta los subsidios a la exportación. El reporte sobre el nivel de compromiso de los diferentes participantes en la bolsa de futuros del 24 de julio indica que los especuladores mantenían una posición neta corta (de venta) con 39,608 contratos cortos, un incremento de 8,817 contratos cortos. La posición neta combinada entre la de los especuladores con la de los que no reportan sus operaciones era corta con 29,514 contratos cortos, un incremento de 29,514 contratos, esto es un aumento de 8,803 contratos en la posición neta corta. Los “traders” que siguen al índice de “commodities” mantenían una posición neta larga (de compra) con 261,332 contratos largo, una disminución de 171 contratos. De acuerdo a una nota de Reuters, lluvias generalizadas regaron la mayoría de las áreas de cultivos de café y caña de azúcar en el centro sur de Brasil durante el fin de semana y se prevé que continúen en los próximos días, lo que provee la humedad necesaria a campos secos, según agrónomos y modelos climáticos. La región de Ribeirão Preto, la principal área de cultivo de caña de azúcar de Brasil, registró 12.4 milímetros de lluvias durante el fin de semana y se prevé que reciba 6.4 milímetros más el lunes y el martes. Otras áreas de caña en el estado de São Paulo han reportado gran cantidad de precipitaciones, como el área de Piracicaba, que registró alrededor de 40 milímetros. Pese a que paralizaron los trabajos de cosechas tanto para el café como para la caña de azúcar, las lluvias proveerán de humedad para ayudar al desarrollo de esos cultivos. Ambos, particularmente la caña, sufrían debido a un invierno más seco de lo normal en el hemisferio sur. Varias consultorías han recortado sus proyecciones para la cosecha de caña en el centro sur debido a la sequía, que probablemente reducirá volúmenes en el tercio final de la temporada desde ahora hasta noviembre. También había expectativas de una producción baja el próximo año.

GANADO PORCINO

(ASERCA) — Los futuros de porcinos del CME resumieron como pérdidas las cotizaciones de la semana pasada debido a que los cortes del porcino siguen con una demanda estacional baja, caída de los precios de los porcinos al mayoreo y la producción continúa en incremento. Los precios de los físicos registraron su sexta semana consecutiva de pérdidas. La proyección de FCStone continúa bajista para la semana hasta no encontrar un acuerdo fuerte en la comercialización de la carne de porcino y poder desplazar la gran producción esperada. El mercado encontró soporte por las noticias de que México y Estados Unidos pudieran llegar a un acuerdo en esta semana. Los precios también subieron por la nota en los mercados internacionales que se registró en China, ya que se presentó un caso de Peste Porcina Africana en una pequeña granja al noreste de Shenyang, en donde el Centro de Control y Prevención de Enfermedades de China reportó que en una granja de 383 porcinos, murieron 46 de ellos a causa de esta enfermedad y hasta el momento se han sacrificado alrededor de 1,000 animales como medidas de control y se encuentran en cuarentena las granjas suspendiendo el traslado de porcinos y productos relacionados de las ciudades afectadas. La semana pasada se reportaron fuertes exportaciones de carne de porcino de Estados Unidos hacia México y Hong Kong principalmente cerca de 80 millones de libras, cifra que no se registraba desde que comienzo de la guerra comercial con China. Se estima que el incremento de la producción de carne de porcinos en los EE.UU. en el tercer trimestre sea mayor al incremento normal, además de que el mercado continúa presionado a la baja por la disminución de las exportaciones. Agri Tendencias indica que se estima que la producción de carne porcina aumente 180 millones de libras del segundo al tercer trimestre, esto sería el mayor incremento para ese período en 10 años y el segundo en 21 años. En la parte comercial, no ha habido cambios con relación a los aranceles a la carne de cerdo estadounidense que aplica México y China. Las exportaciones de carne de cerdo durante mayo fueron por 515.76 millones de libras, contra 547.9 millones de lo que se exportó en abril. Las compras que hizo México fueron por 161.26 millones de libras, contra 182.4 millones de libras en abril. Hoy conoceremos las cifras de exportación correspondientes al mes de junio.Los futuros de porcinos del CME resumieron como pérdidas las cotizaciones de la semana pasada debido a que los cortes del porcino siguen con una demanda estacional baja, caída de los precios de los porcinos al mayoreo y la producción continúa en incremento. Los precios de los físicos registraron su sexta semana consecutiva de pérdidas. La proyección de FCStone continúa bajista para la semana hasta no encontrar un acuerdo fuerte en la comercialización de la carne de porcino y poder desplazar la gran producción esperada. El mercado encontró soporte por las noticias de que México y Estados Unidos pudieran llegar a un acuerdo en esta semana. Los precios también subieron por la nota en los mercados internacionales que se registró en China, ya que se presentó un caso de Peste Porcina Africana en una pequeña granja al noreste de Shenyang, en donde el Centro de Control y Prevención de Enfermedades de China reportó que en una granja de 383 porcinos, murieron 46 de ellos a causa de esta enfermedad y hasta el momento se han sacrificado alrededor de 1,000 animales como medidas de control y se encuentran en cuarentena las granjas suspendiendo el traslado de porcinos y productos relacionados de las ciudades afectadas. La semana pasada se reportaron fuertes exportaciones de carne de porcino de Estados Unidos hacia México y Hong Kong principalmente cerca de 80 millones de libras, cifra que no se registraba desde que comienzo de la guerra comercial con China. Se estima que el incremento de la producción de carne de porcinos en los EE.UU. en el tercer trimestre sea mayor al incremento normal, además de que el mercado continúa presionado a la baja por la disminución de las exportaciones. Agri Tendencias indica que se estima que la producción de carne porcina aumente 180 millones de libras del segundo al tercer trimestre, esto sería el mayor incremento para ese período en 10 años y el segundo en 21 años. En la parte comercial, no ha habido cambios con relación a los aranceles a la carne de cerdo estadounidense que aplica México y China. Las exportaciones de carne de cerdo durante mayo fueron por 515.76 millones de libras, contra 547.9 millones de lo que se exportó en abril. Las compras que hizo México fueron por 161.26 millones de libras, contra 182.4 millones de libras en abril. Hoy conoceremos las cifras de exportación correspondientes al mes de junio. Durante la semana el mercado intentó encontrar algo de soporte por los comentarios de algunos funcionarios de Estados Unidos; en donde consideraban que se puede obtener un primer acuerdo de las renegociaciones del TLCAN en el otoño. Sin embargo, aun están sobre la mesa temas como el de la cláusula “SUN SET”, que se refiere a terminar con el tratado cada cinco años, así como el de reglas de origen. Por otra parte, las diferencias comerciales entre Estados Unidos y China siguen escalando. Ayer, el Ministro de comercio de China anunció que tomaran represalias si Estados Unidos pone más aranceles a sus productos. Estados Unidos está analizando en poner aranceles del 25% a productos chinos con un valor de $200 mil millones de dólares. De aplicarse, China respondería con más aranceles del 5 al 25% en productos agrícolas, químicos, metales, entre otros con un valor de $60 mil millones de dólares. Al continuar escalando la guerra comercial significa poca oportunidad de que la carne de porcino estadounidense compita en el mercado chino, el cual era el segundo destino de exportación más importante. La producción de carne de porcino al 21 de julio se estimó en 491.7 millones de libras, contra 472 millones de la semana anterior y 8% más que el año pasado. En cuanto a las exportaciones, el reporte de ventas netas de exportación mostró que la semana pasada las ventas netas de carne de porcino fue de 35,7000 t.m. un 69% más que la semana anterior. El principal destino fue México con 16,300 t.m., Hong Kog con 6,600 t.m. y Australia con 3,500 t.m. En esa misma semana las exportaciones crecieron 17% con un total de 21,200 t.m. El principal destino fue México con 8,200 t.m., Japón con 4,200 t.m. y Corea del Sur con 1,900 t.m. El Índice de porcinos magros del CME al 1 de agosto fue de $68.91 dls/cwt con una pérdida de $1.07 dólares, contra $74.43 dólares de la semana pasada. La cantidad de porcinos sacrificados durante el jueves y viernes fue de 527,000 cabezas. El acumulado de la semana fue de 2.32 millones de cabezas, contra 1.98 millones de la semana pasada, contra 3.7% del año pasado. El reporte “The Commitments of Traders” mostró que al 31 de julio los operadores no comercial tuvieron una posición neta corta de 6,780 contratos, es decir 4,228 contratos más que la semana anterior. Mientras que los operadores no comerciales y no reportables fue de 21,098 contratos, es decir 2,770 más que la semana anterior.

GANADO BOVINO

(ASERCA) — El contrato spot de ganado bovino en pie del CME obtuvo un avance semanal del 2.09% durante la semana del 30 de julio al 03 de agosto. Los contratos diferidos también marcaron ganancias. Así, el complejo ganadero bovino cerró al alza en la semana, con contratos cercanos registrando mayores ganancias que los contratos diferidos, derivado principalmente de los incrementos en las estimaciones de producción con lo que imprime un poco de nerviosismo para los contratos del 2019. Durante la semana pasada hubo una gran cantidad de compras lo que ayudó a que se incrementara el precio en forma significativa, pero el rally no logró llegar a las alzas obtenidas el 26 de julio. El consumo de carne en el mercado doméstico ha sido alto, parte de ello se debe a los menores precios de la proteína. Además, la confianza de los consumidores se mantiene en niveles altos y esto motiva a consumir productos con mayor valor agregado. FCstone señala que los costos de reemplazo son generalmente negativos, los costos de forraje se han movido a la baja y los pequeños cargos de almacenamiento en futuros adicionan probablemente a un ritmo más lento de comercialización. El reporte de ventas netas mostró que la semana pasada se vendieron 16,200 tm de carne de res. El incremento en la oferta de carne de res y de otras proteínas animales es otra de las variables que mantienen limitada cualquier alza en el mercado. Otro comentario que tuvo un efecto bajista en los futuros de carne de res fueron los comentarios por parte de representantes de la empresa de cárnicos Tyson Foods en los cuales advierten menores ganancias por el efecto en las represalias arancelarias ya que habrá una mayor oferta de proteínas animales en el mercado doméstico y mayor competencia sobre todo en las ventas al menudeo. El USDA estima que el viernes pasado se sacrificaron 113,000 cabezas de ganado y el sábado 41,000. Esto hace que la semana pasada se sacrificaron 626,000 cabezas de ganado, cifra inferior a las 640,000 cabezas que se sacrificaron la semana anterior y por debajo de las 630,000 de hace un año a estas alturas del año. La producción de carne de res la semana pasada fue 1.4% menor con relación a la del año pasado a estas alturas del año. El peso promedio de las canales de novillos sacrificados en la semana que terminó en el 21 de julio fue de 872 libras, por arriba de las 867 libras de una semana anterior y 0.46% más con relación a las de hace un año. La producción de carne de res en los Estados Unidos en la misma semana fue de 513.2 millones de libras, 2.87% más con relación al año pasado. El promedio de canal adicionó 3 libras en la semana a 810 libras, igualando el nivel del año pasado y comprado con 819 libras en el promedio de 3 años. El sacrificio de vacas sigue siendo 8% mayor que el año pasado, una combinación de sequía en el suroeste y pobres márgenes de producción en el sector lácteo. Las ventas para exportación de carne de res de los Estados Unidos en la semana que terminó el 26 de julio fueron de 16,200 toneladas, en comparación con las 11,850 toneladas de promedio en las 4 semanas anteriores. Las ventas para exportación acumuladas en lo que va de este año han alcanzado 613,800 toneladas, 18.7% más con relación al ritmo del año pasado a estas alturas del año. El total de ventas semanales fue el segundo mayor total del año y el volumen a México fue el mayor volumen semanal desde septiembre pasado. Para el cuarto trimestre se espera que la producción de carne de res suba 4.3%, en comparación con el año pasado. En ese periodo la producción tiende a caer entre 150 a 300 millones de libras, pero para este año se espera que suba 115 millones de libras, lo cual ha sido una de las razones por las cuales el alza en el precio de los futuros se encuentra limitada. El reporte sobre el nivel de compromiso de los diferentes participantes en la bolsa de futuros al 31 de julio indica que los especuladores mantenían una posición neta larga (de compra) con 68,001 contratos, un incremento de 3,703 contratos en la semana. La posición neta combinada de los especuladores respecto a la que no reportan sus operaciones era larga con 51,587 contratos largos, un incremento de 3,753 contratos en la semana. Los “traders” que siguen al índice de “commodities” mantenían una posición neta larga con 123,428 contratos largos, un incremento de 1,599 contratos en la semana.

 

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