Inicio » Mercados » Internacional » Panorama Semanal de productos agropecuarios

Panorama Semanal de productos agropecuarios

ASERCA. Semana del 2 al 6 de octubre de 2017.

TRIGO. 9/Octubre/2017, 1:35:55 PM. (ASERCA) Los futuros de trigo tuvieron una semana mixta en Chicago. Las alzas presentadas en la semana de los futuros del trigo sigue limitada por la competencia creada por una cosecha récord del cereal en Rusia este año. Varios analistas dijeron que el trigo estadounidense sigue siendo muy caro para los compradores en el exterior pese a las recientes caídas de los futuros. Lluvias muy necesarias en la región de trigo blando rojo de invierno en el centro de Estados Unidos, junto a las recientes precipitaciones en los Grandes Llanos, presionaron a los precios. Este viernes, el trigo para diciembre subió 2.75 centavos, a 4.4350 dólares por bushel. El trigo rojo duro de invierno en Kansas ganó 2.5 centavos, a 4.3675 dólares, y el trigo de primavera subió 8.25 centavos a 6.2375 dólares. El mercado continúa con fundamentales bajistas después del reporte de este viernes. El reporte de viernes fue más importante para el trigo que para otros mercados. La producción de trigo de primavera a pesar de los problemas con el clima fue 20 millones de bushels más grande que el mes pasado y la demanda de trigo forrajero en el primer trimestre fue menor de lo pensado y con esto los inventarios fueron mayores y esto presiona a los precios a la baja. El reporte semanal sobre la condición de los cultivos del USDA mostró que la siembra de trigo de invierno lleva un avance del 36% versus 24% de la semana pasada y 43% del promedio de los últimos 5 años. La mayor parte de los estados del sur se encuentran algo retrasados. El 12% del trigo ha emergido versus 16% del promedio. En otras latitudes, se informó que agricultores ucranianos han sembrado 4.6 millones de hectáreas de granos de invierno, el 64% de lo esperado 7.6 millones de hectáreas, dijo el jueves el Ministerio de Agricultura. Los agricultores han sembrado 4.3 millones de hectáreas de trigo de invierno, 251,000 hectáreas de cebada de invierno y 118,000 hectáreas de centeno, dijo el ministerio. La superficie bajo trigo de invierno probablemente totalizará 6.1 millones hectáreas, mientras que la superficie de cebada de invierno podría llegar a 926,000 hectáreas, dijo el ministerio. El trigo de invierno representa alrededor del 95% del total de trigo, mientras que la participación de la cebada alrededor del 60%. El año pasado, los agricultores ucranianos sembraron alrededor de 8 millones de hectáreas de todos los granos de invierno. El ministerio dijo que los agricultores habían cosechado 42.1 millones de toneladas de grano durante la cosecha de 2017, de 10.9 millones de hectáreas, con un rendimiento promedio de 3.85 toneladas por hectárea. Ucrania ha completado su cosecha de trigo, cebada y otros cereales tempranos y cereales. Los agricultores también han cosechado 4.2 millones de toneladas de maíz de 1.0 millones de hectáreas. La cosecha de cereales de 2017 podría llegar a 61 a 63 millones de toneladas, lo que permitiría exportaciones de hasta 45 millones de toneladas de distintos granos en la temporada 2017/18, informó el mes pasado el ministro ucraniano de Agricultura, Maksim Martyniuk. Ucrania cosechó un récord de 66 millones de toneladas de grano en 2016 y exportó 43.9 millones de toneladas en la temporada 2016/17, que se extiende de julio a junio. Para el reporte del USDA de este jueves, el consenso del mercado estima que los inventarios finales serán de 944 millones de bu vs 933 del reporte del mes pasado. Para los inventarios mundiales se espera que suban aún más a 263.4 millones de t.m. El reporte de ventas netas para exportación del USDA nos mostró que se vendieron 492,300 toneladas métricas de trigo, 13% más que la semana previa y 37% más que el promedio de las últimas cuatro semanas. Los principales compradores fueron Filipinas, China y Japón. En cuanto a las exportaciones, fueron de 715,500 toneladas, 68% más que la semana pasada y 88% más que el promedio de las últimas cuatro semanas. Los principales importadores fueron Filipinas, China y México (92,800 toneladas). En otros países, tenemos que Canadá, al 26 de septiembre, Alberta ya ha cosechado el 60% de sus cultivos, que es un ritmo ligeramente menor que el año pasado de 67.7%. en Saskatchewan se lleva un avance del 78% versus 74% del promedio. El último estimado de producción del USDA es de 26.5 millones de toneladas, pero muchos analistas en Canadá estiman la producción cercana a los 30 millones de toneladas. En Australia, una encuesta realizada la semana pasada estima que la producción será de 19.2 millones de toneladas, con un rango de entre 17 y 21.5 millones de toneladas, el USDA estima una producción de 22.5 millones y Abare estima 21.64 millones. Recuerden que la licitación de Egipto nos mostró que los precios internacionales han subido $6 dólares desde la licitación previa del 19 de septiembre, sin embargo, en EUA el alza fue de sólo $2.2 dólares. En la India, el gobierno está considerando subir de 10% a entre 20% y 25% los impuestos a la importación de trigo, esto lo hace India para promover la producción doméstica ahora que se inicia la temporada de siembra. La FAO elevó su pronóstico para la producción mundial de cereales en la temporada 2017-18 a 2.612 millones de toneladas, un poco más que la cosecha récord del año pasado. La agencia también elevó su pronóstico para la producción mundial de trigo a 750.1 millones de toneladas.

MAÍZ

(ASERCA) — Los futuros de maíz terminaron con leves alzas este viernes, en una sesión catalogada como tranquila en el mercado, donde los movimientos estuvieron guiados por factores técnicos. El maíz para diciembre subió 0.5 centavos, a 3.50 dólares por bushel, después de moverse durante la sesión del viernes en un rango de 2.5 centavos. En la semana del 2 al 6 de octubre el contrato retrocedió 5.25 centavos, o un 1.5%. Los productores en EE.UU. están tratando de hacer lo mismo que el año pasado, dar preferencia a las ventas de grano de soya y guardar el maíz, para evitar mayor caída y sobre todo en espera de que los precios suban a finales del año. Además, están esperando que el fenómeno de “La Niña” realmente se presente este año, para vender el maíz a precios más altos en los próximos meses. El mercado de maíz espera encontrar una dirección a partir del reporte semanal de oferta y demanda del Departamento de Agricultura estadounidense del 12 de octubre, en el que probablemente se ajusten las estimaciones de rendimiento, superficie cosechada y producción del grano. Los grandes especuladores aumentaron su posición corta neta en futuros de maíz CBOT en la semana hasta el 3 de octubre, según mostraron los datos regulatorios publicados el viernes. En el Medio Oeste de EE.UU. se esperan lluvias, que pueden retrasar la cosecha, pero que pueden ayudar a que los ríos tengan más caudal y ayude a la navegación de las barcazas. Los precios del maíz consolidan en sus niveles actuales mientras conocemos más información sobre los cultivos en Sudamérica. Para este reporte mensual de oferta y demanda mundial, el consenso del mercado estima que el rendimiento será de 169.8 bpa, tan solo 0.1 bpa menos que el reporte del mes pasado. Los inventarios finales se prevén en 2.251 mil millones de bu vs 2.335 del reporte pasado. Para los inventarios mundiales se espera que ronden 201.5 millones de t.m. Por otra parte, Analistas de Agri Tendencias y Servicios, S.C. comentaron en su reporte diario de granos que el retraso en la siembra de grano de soya en Brasil pudiera ocasionar que se redujera la superficie a sembrar en la segunda cosecha de maíz de Brasil, es decir la que se sembrará el próximo año una vez que se coseche la soya, la cual va a tener cosecha tardía, aún falta mucho para eso, pero es algo que debemos tener en cuenta. En Brasil las lluvias son benéficas, pero hay duda de cuanto se sembrará finalmente, ya que pudieran sembrar más soya este año. En el mes de septiembre, Brasil exportó 5.914 millones de t.m. de maíz vs 5.257 del mes de agosto. En septiembre del año pasado la exportación fue de 2.913 millones de t.m. Sus exportaciones de etanol del mes pasado fueron de 144.4 millones de litros. En cuanto a Argentina, siembra lleva avance del 17% vs 27% del año pasado, siendo el mayor retraso desde 2013. En Argentina, las lluvias del mes de septiembre fueron las más fuertes de los últimos 40 años, es por esto por lo que la siembra solo lleva avance del 9.5% vs 15% del promedio de los últimos 5 años. Se pronostica clima seco para los siguientes 10 días, lo que debe de ayudar a que la siembra avance. El mercado de maíz terminó con ligero soporte este jueves, sostenidas por un reporte semanal de ventas del USDA, que mostró una mayor demanda por el grano estadounidense. El informe del USDA indicó que las ventas de maíz totalizaron 814,100 toneladas, superando el rango de pronósticos del mercado de 500,000 a 700,000 toneladas. El lento ritmo de cosecha en Estados Unidos, que se agravaría tras las lluvias en la franja maicera, también respaldó la subida de precios. El contrato de maíz para diciembre terminó con un alza de 1.25 centavos, a 3.4950 dólares por bushel. La caída del trigo limitó la subida. El reporte semanal de avance de los cultivos del USDA, calificó la calidad del maíz, donde 12% del se encuentra en condiciones malas a muy malas vs 8% del año pasado. La calificación de bueno a excelente mejoró 2% con respecto a la semana pasada y ahora es de 63% de bueno a excelente. El avance de la cosecha es de 17% hasta el domingo vs 23% del año pasado y vs 26% del promedio de los últimos 5 años. La maduración continúa rezagada en 68% vs 81% del año pasado y vs 78% del promedio de los últimos 5 años. El pronóstico de clima de los próximos 8 a 14 días indica clima seco, es por esto por lo que no hay preocupación del avance de cosecha. Por otro lado, la firma de análisis privada Informa Economics aumentó el jueves sus pronósticos sobre las cosechas de maíz y soya en Estados Unidos, de acuerdo a fuentes de operadores. Informa estima ahora que la producción de maíz en Estados Unidos llegará a 14.182 millones de bushels en la temporada 2017, con un rendimiento promedio de 170.5 millones de bushels por acre. A mediados de septiembre, Informa estimó que la cosecha de maíz se ubicaría en 14.115 millones de bushels, con un rendimiento de 169.7 bushels por acre. Por su parte, la Unión Europea espera importar 15 millones de t.m. de maíz en el ciclo 2017-18, pero la cifra pudiera aumentar, porque el verano fue muy caluroso con pocas lluvias. Por ahora la producción se estima en 59 millones de t.m., lo que es 1 millón menos que el año pasado. Los precios mundiales de los alimentos subieron levemente en septiembre respecto al mes anterior, impulsados por unos mayores valores en los sectores de aceites vegetales y lácteos, dijo el jueves la Organización de Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentación. El índice de precios de la FAO (por sus siglas en inglés), que mide la evolución mensual en los valores de una canasta de cereales, semillas oleaginosas, productos lácteos, carne y azúcar, alcanzó un promedio de 178,4 puntos en septiembre, un alza de un 0.8% desde agosto. Los precios de los alimentos en los mercados internacionales subieron un 4.3% en septiembre frente al mismo mes del año pasado.

SOYA

(ASERCA) — Los futuros de soya grano en Chicago subieron este viernes, a su nivel más alto en dos semanas, debido a preocupaciones por el clima seco de frente a las acciones de siembra en Brasil. “Los meteorólogos continúan esperando que las regiones de soya del estado brasileño de Mato Grosso no vean ganancias materiales en la humedad del suelo durante una semana más o menos”, dijo Tobin Gorey, director de estrategia agrícola del Commonwealth Bank of Australia. “El mercado parece estar agregando un poco a los precios para reflejar la preocupación por esta cuestión y tal vez para el desarrollo de la condición de La Niña, también, que limitaría las lluvias brasileñas”. La siembra de soya en Brasil se completó 5.6% a partir del viernes, la consultora Safras & Mercado, dijo, abajo en 10.4% en este momento respecto al año pasado, debido a tiempo seco para la mayoría de septiembre lo que retrasó la siembra. Se espera que la producción de soya de Brasil en la temporada de cultivo 2017/18 alcance 109.98 millones de toneladas, según un promedio de 10 estimaciones compiladas por Reuters el viernes. El país produjo 114.08 millones de toneladas de soya en la temporada anterior (2016/17), según la agencia de estadísticas agrícolas Conab, en un área de 33.91 millones de hectáreas. (Historia completa) La diferencia respecto al año pasado es mayor en el estado de Mato Grosso, el mayor productor del país, donde los agricultores han plantado sólo un 5% del área hasta la fecha frente al 17% del mismo período del año pasado y el 6.6% del promedio de cinco años. El sureño estado de Paraná, el segundo mayor productor, ha plantado un 20% del área proyectada, frente al 30% del año pasado y el 17.8% del promedio de cinco años. El foco del mercado ahora está volviendo a los informes mensuales de la oferta y la demanda del Departamento de Agricultura de los Estados Unidos (USDA), que se entregará el 12 de octubre. La correduría INTL FCStone y la firma de investigación Informa Economics elevaron la semana pasada sus estimaciones de rendimiento de los Estados Unidos para ambos cultivos. Los compromisos semanales de los comerciantes de Commodity Futures Trading Commission también mostraron que los comerciantes no comerciales, una categoría que incluye fondos de cobertura, recortaron su posición corta neta en trigo CBOT y recortaron su posición corta neta en soya. La firma de análisis privada Informa Economics aumentó el jueves sus pronósticos sobre las cosechas de maíz y soja en Estados Unidos, de acuerdo a fuentes de operadores. Informa estima ahora que la cosecha de soya alcanzaría 4.474 millones de bushels y arrojaría un rendimiento promedio de 50 bushels por acre. La firma había estimado una producción de soya de 4.470 millones de bushels y un rendimiento de 49.9 bushels por acre. El reporte sobre la condición de los cultivos del USDA mostró que la calificación permaneció sin cambios en 60% de bueno a excelente versus 74% del año anterior. La cosecha lleva un avance del 22% versus 10% de la semana pasada y 26% del promedio. Estados como las Dakotas, Nebraska, Iowa, Minnesota y Wisconsin llevan menos del 20% de avance. La molienda de soya en agosto fue de 151.62 millones de bushels, cuando el mercado esperaba 152.4 millones de bushels y el mes pasado fue de 155.6 y el año pasado de 140.6 millones de bushels. El acumulado de molienda representa el 100.47% del estimado por el USDA. El reporte de ventas netas para exportación correspondiente a la semana terminada el 28 de septiembre, nos mostró que se vendieron 1,016,100 toneladas, el principal comprador fue China con 608,900 toneladas, seguido por Tailandia y Portugal. Las exportaciones fueron de 986,000 toneladas, de las cuales China importó 547,900 y México 99,200 toneladas.

ARROZ

(ASERCA) — Los futuros de arroz de Chicago retrocedieron por la debilidad de los precios del crudo. Sin embargo, los precios subieron por el reporte alcista de exportaciones al 28 de septiembre, donde se proyectaron las ventas netas del ciclo 2017/18 en 47,700 toneladas, al alza en 9%vs la semana pasada y arriba en 30%vs el promedio de las últimas 4 semanas. En tanto, las exportaciones fueron proyectadas en 23,700 toneladas, abajo en 64% vs el estimado semanal anterior y por debajo del promedio de las últimas 4 semanas del 56%. La Organización de las Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentación (FAO) redujo su estimación para 2017-18 de la producción mundial de arroz a alrededor de 500.7 millones de toneladas en comparación con su estimación anterior (septiembre) de alrededor de 503.4 millones de toneladas. La estimación más reciente es de 501 millones de toneladas en 2016-17. La FAO atribuye el descenso a la caída de la producción de arroz de la India, que se prevé se verá afectada por una combinación de inundaciones y sequía. De acuerdo a la FAO, en su reporte de cereales del mes de octubre, se comunicó que las condiciones del clima son benéficas para los avances de siembra de arroz en China. En India, las condiciones son buenas, mientras que en Indonesia, el clima es benéfico para los rendimientos. En Vietnam, el clima es mixto en el norte, donde fuertes lluvias dañaron los cultivos a inicios de temporada, mientras que, en el sur las condiciones son favorables. En EE.UU., la cosecha avanza sin ningún problema climático. Se espera que el Banco de la Reserva de India mantenga su tasa de recompra de referencia en un 6% después de que el alza de los precios de alimentos movió la inflación hacia el objetivo del banco central en agosto. Los legisladores podrían reducir sus estimados de crecimiento económico este año, ya que la escasez de inversión sigue pesando en la actividad. El USDA mantuvo casi sin cambios su estimación de la producción de arroz blanqueado de Tailandia en la campaña 2017-18 en 20.4 millones de toneladas. Además, se estima que las exportaciones de arroz de Tailandia en 2017 alcanzarán los 11 millones de toneladas, cifra superior a la estimación del USDA de 10.5 millones de toneladas. En información de China, el USDA mantuvo sin cambios su estimación de la producción, el suministro, las importaciones y las existencias de arroz.

ALGODÓN

(ASERCA) — Durante la semana del 02 al 06 de octubre, los precios del algodón subieron por las preocupaciones ante la tormenta tropical “Nate”, la cual golpeó con fuerza algunas áreas de Centroamérica la semana pasada, se fortaleció y tocó tierra cerca de la región de New Orleans el domingo como huracán de categoría 1. Aún se esperan noticias de los daños que haya podido haber causado a los cultivos. Un factor bajista para este mercado esta semana, fue la noticia del USDA que mostró un aumento en las exportaciones de la fibra de Brasil en un 24% del 2017/18. Analistas de Doane informan que los precios continuarán cayendo por el incremento en la producción mundial y la menor demanda de la fibra nivel internacional. El soporte del viernes podría haber llegado también de reportes que muchos campos de algodón en las planicies altas y en las onduladas de Texas están mostrando “bronceado” de follaje, acompañado a menudo por defoliación prematura. Especialistas argumentan que varias manchas foliares, causadas por diferentes tipos de hongos, están comúnmente asociadas con esta condición. Por otra parte, las ventas netas de exportación correspondientes a la semana pasada cayeron 17% con un total de 161,000 pacas del ciclo 2017/18. Los países con mayor relevancia fueron Vietnam con 43,200 pacas, Turquía con 36,900 pacas, China con 35,600 pacas. En esa misma semana las exportaciones cayeron 13% con un total de 114,900 pacas. Los principales destinos fueron Vietnam con 29,300 pacas, China con 15,100 pacas, México con 14,000 pacas. Así, las ventas de exportación por debajo de lo esperado podrían haber contribuido a la presión en el sentimiento del mercado. Ventas de 184,600 pacas, comparado con 209,800 la semana anterior, dejando los compromisos en 7.709 millones de pacas, lo cual es 2.209 millones de pacas sobre el año pasado. Los embarques se reportaron en 119,800 pacas, comparado con 137,900 la semana anterior, dejando el acumulado de embarques en 1.424 millones de pacas. Para alcanzar el estimado anual del USDA, los embarques tendrían que promediar 303,100 pacas por semana, mientras el promedio semanal de ventas tendría que ser de 156,800 pacas. De acuerdo a cifras del Comité Internacional de Algodón, se espera que la producción mundial de algodón exceda el consumo esta temporada por primera vez en 3 años y los inventarios mundiales podrían aumentar moderadamente a 18.7 millones de toneladas (85.9 millones de pacas). El índice de uso mundial seguirá con poco cambio en 75%. El ICAC proyectó la producción mundial de la fibra durante el mes de octubre en 25.38 millones de toneladas, arriba del estimado mensual anterior de 25.14 millones de toneladas. El cultivo de las Planicies Altas de EE.UU., es proyectado en un nivel récord de 5.695 millones de pacas, necesita mucho sol y temperaturas cálidas para facilitar la madurez de la fibra después del clima fresco y lluvioso de la semana anterior. A pesar de los huracanes y otras adversidades, el mercado sigue a la espera generalmente de una gran producción, la cual fue proyectada en el reporte de septiembre en 21 millones de pacas, 27% sobre la temporada anterior y la mayor en 12 años. Mientras tanto, el agregado agrícola de EE.UU. en México estima su producción 17/18 de algodón en 1.116 millones de pacas, comparado con 765,000 pacas en la temporada anterior debido al incremento de área de cultivo. La proyección de importaciones de algodón de México, la mayoría de EE.UU., es de 925,000 pacas, comparado con 1.02 millones en 2016/17. Su consumo doméstico se estima en 1.825 millones de pacas, comparado con 1.775 millones en la temporada anterior. El agregado agrícola espera excedentes de México en 527,000 pacas, comparado con 461,000 en 2016/17. El reporte de condición de cultivo al 01 de octubre mostró la apertura de la borla a nivel nacional en 67% abajo en 3% con respecto al año pasado y por debajo del promedio de 5 años del 3%. Con la mayoría de los estados con retrasos contra el promedio a 5 años. El avance de la cosecha para los Estados Unidos se reportó en un 17%, siendo 2% por arriba del avance del año pasado y del promedio a 5 años. En Texas el 22% del cultivo ha sido cosechado Además, el 57% de la cosecha de los Estados Unidos está clasificada como bueno/excelente, una disminución del 3% frente a la semana pasada, mientras que un 8% debajo al año anterior. La calificación de bueno/excelentes para el estado de Texas ahora están en 52%, abajo en 7% contra la semana pasada y al alza en 9% con respecto al año pasado.

CAFÉ

(ASERCA) — En la semana del 02 al 06 de octubre a pesar de que el mercado cerró con una ligera recuperación en la bolsa de futuros de Nueva York, la tendencia general siguió a la baja tanto en Nueva York como en Londres. Las lluvias que se presentaron en la semana de referencia en el sur de Brasil, particularmente en la región Minas Gerais, ayudaron a la floración de los cultivos, sin embargo, para crear nueva floración debe haber suficiente precipitación la próxima semana lo cual es poco probable ya que los pronósticos indican que nuevamente habrá clima seco y cálido en los siguientes días, incluso ha aumentado la probabilidad de que se presente el fenómeno climático denominado “La Niña” a finales de este año, agravando la situación para los cultivos de este país. En la India, la producción de café en la recién iniciada campaña de comercialización alcanzará un nivel récord, según la Indian Coffee Board quien estimó en 350,400 toneladas la producción de café del país en el ciclo 2017-18 que comenzó el domingo pasado, esto representa un aumento del 12.3% respecto a la cosecha del año pasado de 312,000 toneladas, superando las 348,000 toneladas producidas en 2015-16 y superando también las expectativas de mercado que preveían una menor cosecha debido a que el comienzo del monzón trajo pocas lluvias. Por su parte, el Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA) ha pronosticado una producción de 5.45 millones de sacos (327,000 toneladas), que comprende 3.97 millones de sacos (238,000 toneladas) de la variedad robusta. La producción de café de Colombia aumentó un 19% en septiembre, frente al mismo mes del año pasado, al tiempo que las exportaciones del grano crecieron un 12%, mayores a los de agosto, según cifras de la Federación Nacional de Cafeteros publicadas el martes de la semana de referencia. En septiembre, el país, conocido por cafés suaves y de alta calidad, reportó una cosecha de 1.228 millones de sacos de 60 kilos, con un alza superior a la de agosto de un 9%. En tanto, las exportaciones de café colombiano durante septiembre aumentaron un 12% interanual a 1.136 millones de sacos de 60 kilos, un mejor comportamiento que en agosto, cuando se contrajeron un 8%. Colombia estima que la producción de café del 2017 podría estar por debajo de los 14 millones de sacos, menos que los 14.23 millones del año anterior, debido a la nubosidad que retrasa la floración de los arbustos. Entre enero y septiembre, la producción de café acumuló un aumento interanual de un 4% a 10.267 millones de sacos. Mientras, las exportaciones del grano crecieron un 8% a 9.5 millones de sacos. Las exportaciones mundiales de café cayeron un 8.4% en agosto respecto del año anterior a 9.87 millones de sacos de 60 kilos, según cifras de la Organización Internacional del Café (OIC) presentadas el jueves de la semana de referencia. Sin embargo, durante los primeros 11 meses de la temporada 2016/17, que comenzó el 1 de octubre del año pasado, las exportaciones totales de café aumentaron un 5.8% hasta un total de 113.28 millones de sacos. Las exportaciones de café arábiga en agosto fueron de 6.34 millones de sacos, un 5.4% menos que el año anterior. Las exportaciones acumuladas de arábiga para la temporada hasta la fecha subieron un 9% a 71.7 millones de sacos. Las exportaciones de café robusta cayeron un 13.3% en agosto frente a un año antes, a 3.54 millones de sacos. Las exportaciones acumuladas de robusta para la temporada hasta la fecha subieron un 0.8% a 41.58 millones de sacos. Las exportaciones de café de Vietnam disminuirán un 20.5% estimado en enero-septiembre desde el mismo período del año pasado a 1.12 millones de toneladas (18.7 millones de sacos de 60 kg), informó la Oficina General de Estadísticas en un informe el viernes de la semana de referencia. Se estima que los ingresos por exportaciones aumentarán un 1.3% anualmente a 2,550 millones de dólares, según el informe. Los envíos de granos en septiembre en Vietnam, el mayor productor mundial de robusta, se estiman en 90,000 toneladas, cifra inferior a las exportaciones de agosto de 95,000 toneladas, según el informe. En México, derivado de las condiciones meteorológicas y las acciones para combatir la plaga de la roya, en el próximo ciclo, Chiapas aportará 1 millón de sacos más de café en comparación con el ciclo 2015. Chiapas es el principal estado productor de café arábiga en México, convirtiéndolo en uno de los 10 países más importantes a nivel mundial en la exportación de este aromático. Chiapas participa en un 39%-40% en la producción nacional, lo que lo ubica como el estado que mayor impacto en la exportación del café y en el ingreso de divisas por este concepto, de acuerdo a Agri Tendencias y Servicios S.C.

AZÚCAR

(ASERCA) — Los futuros de azúcar del ICE generaron perdidas la semana previa debido a ventas técnicas y ordenes automáticas de ventas por parte de los operadores. Sin embargo, los precios subieron tanto en el mercado de Nueva York como en el de Londres, aunque se mantienen cerca de los niveles de soporte. Este comportamiento se relaciona con la expectativa de una mejor demanda de azúcar refinada en los mercados mundiales, y a que Londres se ha convertido repentinamente en el mercado más fuerte; sin embargo, el análisis fundamental del mercado no es alcista debido a que se espera una gran producción mundial. El día viernes, el azúcar sin refinar para marzo 2017 bajó 0.41 centavos, o un 2.9%, a 13.98 centavos la libra, y cerró la semana con un alza del 3.2%. El azúcar blanca para diciembre 2017 perdió 5.70 dólares, o un 1.5%, a 371.90 dólares por tonelada, luego de alcanzar los 380 dólares, su mayor nivel desde el 18 de septiembre. Por otro lado, el mercado registró soporte por coberturas cortas. Además, el azúcar blanca de Tailandia y Centroamérica aún no está disponible, mientras que la tasa de refinación en Brasil ha disminuido por los bajos márgenes, dijeron operadores. Para la Unión Europea, se espera que la producción de azúcar para el ciclo 2017/18, alcance los 20.1 millones de toneladas, lo que representa 1.8 millones de toneladas adicionales para uso industrial. Es decir que habrá un aumento en comparación con la producción de 16.5 millones de toneladas en el ciclo 2016/17. Con un consumo doméstico estable, las exportaciones de azúcar de la Unión Europea para el ciclo 2017/18 se pronostican en 2.5 millones de toneladas, por el otro lado, se prevé que las importaciones de azúcar de la UE disminuirán a 2 millones de toneladas, en virtud de nuevos tratados de libre comercio. El aumento de la producción en el Reino Unido permite a los procesadores de azúcar británicos captar parte de la cuota de mercado antes del Brexit que se espera para 2019. El grupo de la industria brasileña de la caña UNICA señaló que la Unión Europea no incluyó el etanol en su propuesta de comercio entre el bloque y el grupo de países del Mercosur el año pasado, pero las conversaciones de este año sí lo incluirán. UNICA señaló que la nueva oferta de la Unión Europea probablemente incluirá una cuota de 600,000 toneladas para etanol, incluyendo 400,000 toneladas para uso industrial; desde el punto de vista de UNICA tales volúmenes son inaceptables y demasiado bajos. Todavía hay muchos rumores sobre los planes que la Agencia para el Medio Ambiente estadounidense (EPA) tiene para cambiar algunos de los factores del mandato de etanol. Las lluvias en la zona sur de Brasil durante la semana ayudaron a las áreas de producción, ya que en las semanas previas el clima ha sido caliente y seco. Sin embargo, se espera que el clima más seco vuelva a presentarse y el mercado pone cada vez más atención a las probabilidades de que se presente “La Niña” a finales de este año, la cual tiene por el momento un 50%-55% de posibilidades de ocurrir, lo que de ser así podría aumentar aún más la sequía en Brasil. El reporte semestral del USDA sobre la producción de azúcar en la India para el ciclo de comercialización 2017/18 (octubre-septiembre) estima que se alcance los 27.7 millones de toneladas, que significa un alza de 7.4% con respecto de la estimación anterior y un 25% más que el año pasado. Se espera que el estado de Uttar Pradesh sea el mayor productor de azúcar en la India alcanzando su mayor nivel de producción en décadas, seguido por el estado de Maharashtra. En la campaña de comercialización 2017/18, se estima que se producirán 357 millones de toneladas de caña de azúcar de 5 millones de hectáreas con una recuperación de azúcar estimada en un 11.2% que es un poco mayor al 11% para la campaña de comercialización 2016/17. De manera similar, la estimación sobre la producción de azúcar del ciclo 2016/17 se elevó a 22.2 millones de toneladas. En cuanto al reporte semestral del USDA para México, se prevé que la producción azucarera mexicana para la campaña de comercialización 2017/18 se sitúe en 6.4 millones de toneladas métricas de valor bruto. Mientras que la proyección para la producción de azúcar para la campaña 2016/17 se revisó a la baja a 6.3 millones de toneladas de valor bruto. El pronóstico de exportación de azúcar para la campaña 2017/18 se calcula en aproximadamente 1.3 millones de toneladas de valor bruto. La estimación de exportaciones totales de azúcar después de la campaña de comercialización 2016/17 es de 1.3 millones de toneladas de valor bruto, donde se espera que las exportaciones a los Estados Unidos bajo los acuerdos de suspensión sean de 1.13 millones de toneladas de valor bruto. Además, el pronóstico de importación de jarabe de maíz con alto contenido de fructosa (HFCS, por sus siglas en inglés) para la campaña 2017/18 es similar al de las importaciones del ciclo 2016/17, o cerca de 1 millón de tonelada en seco. Recordemos que la enmienda del Acuerdo sobre el Azúcar entre los Estados Unidos y México se firmó el 3 de julio de 2017, a pesar de ello, se sigue discutiendo el tema en el marco de la renegociación del TLCAN. El 30 de septiembre cerró el ciclo azucarero en México, por lo que está por darse a conocer en el Diario Oficial de la Federación el aumento al precio del azúcar en el mercado nacional, el cual se estima será de más de 75 dólares por tonelada; en el reciente ciclo que concluyó aún está pendiente el pago del remanente que oscila entre los 60 a 70 dólares por tonelada, que sumándose al precio final logrará que esta zafra sea una de las que mejor pagaron la tonelada.

GANADO PORCINO

(ASERCA) — Los futuros de porcinos del CME cotizaron mixtos la semana anterior, donde el contrato cercano subió debido a las expectativas de que los precios de los físicos suban en las próximas semanas, a pesar de los grandes inventarios, ya que la nueva capacidad de proceso sigue aumentando y los márgenes de empaque se debilitan. El alza que ha presentado el mercado había sido más por factores técnicos que fundamentales Los contratos diferidos cayeron por que analistas estiman que el mercado está técnicamente sobrevendido y se reporta que habrá un importante incremento de la producción de carne de porcino de EE.UU. del tercer trimestre hacia el cuarto trimestre lo que es potencialmente un elemento bajista en el mercado físico. En la sesión del viernes el mercado perdió 3% de su valor ya que se originó una toma de utilidades, la cual hizo que el mercado cayera a 60.93 USD/ctw con una pérdida de 1.87 dólares. El mercado regresó prácticamente todo lo que había subido al inicio de la semana debido a que el precio en el mercado físico se debilitó nuevamente. La producción actual de carne de porcino en los EE.UU. en la semana que terminó el 23 de septiembre fue de 526.1 millones de libras, por arriba de las 518.2 millones de libras en la semana previa y 6.13% más con relación al mismo periodo del año pasado. Las exportaciones mensuales de carne de porcino de los EE.UU. del mes de agosto fueron de 418 millones de libras que es ligeramente superior a las del mes de julio y 0.65% más con relación a las del año pasado en el mismo periodo, pero muy por debajo a las 523.8 millones de libras en marzo. Las exportaciones a China y a Corea del Sur fueron muy bajas. El sacrificio nacional de porcinos de EE.UU., se reportó en 2.524 millones de cabezas, una ligera disminución contra el nivel de 2.527 millones de la semana anterior, pero 4% sobre la misma semana del año pasado y en línea con lo que implicarían los datos del último reporte trimestral de Porcinos y Productos del USDA. Analistas de FCstone esperan que el incremento de sacrificios y producción vayan hasta mediados de diciembre. Para la semanal de 23 de septiembre, el peso promedio de canal se reportó en 211 libras, sin cambio contra la semana anterior y ahora solo 1 libra sobre el año pasado en la misma semana. Por otro lado, el USDA mostró las exportaciones del actual ciclo en 21,200 toneladas, abajo en 42% vs el estimado de la semana pasada y 13% por debajo del promedio de las últimas 4 semanas. Las exportaciones fueron proyectadas en 20,200 toneladas, abajo en 2% con respecto al estimado semanal anterior y 1% por encima del promedio de las últimas 4 semanas. Las ventas acumuladas para la exportación en lo que va del año han alcanzado 975,500 toneladas, un incremento de 8.9% con relación al ritmo de hace un año. El índice de porcinos magros al 4 de octubre se ajustó a 53.33 USC/ctw. Esto hace que el futuro sea 7.82 dólares más alto que el precio físico. Sin embargo, el rango se ha ido reduciendo poco a poco, ya que el diferencial del promedio de los últimos cinco años era de 7.68 dólares. Los sacrificios durante el viernes y sábado llegaron a 696,000 cabezas. Esto hace que el acumulado de la semana haya sido de 2.54 millones de cabezas, contra 2.54 millones de la semana pasada, pero 4% más altos que hace un año. Recordemos que de acuerdo con las proyecciones se espera que este trimestre incremente la producción más de lo habitual, de hecho el incremento con relación al trimestre anterior sería récord. Por lo tanto, será muy importante que las exportaciones mantengan un buen ritmo para colocar ese volumen de oferta. Por ejemplo, en agosto se exportó 418 millones de libras, es decir 0.65% más que el año pasado. Además, la piara continúa creciendo a niveles récord lo cual significa más oferta de carne en el largo plazo. En cuanto a la participación de los fondos, el reporte “The Commitments of Traders” mostró que al 3 de octubre los operadores no comerciales tuvieron una posición neta larga de 54,894 contratos, es decir 8,819 contratos más que la semana anterior. Mientras que la posición combinada de los no comerciales y no reportables fue de 29,233 contratos largos, 8,072 contratos más que la semana anterior. Con lo anterior podemos decir que el mercado se encuentra un tanto sobrecomprado. Podría desencadenarse una venta de contratos si el precio físico se debilita más ya que dejaría más amplio el diferencial con el mercado de futuros.

GANADO BOVINO

(ASERCA) — Los futuros de ganado bovino en pie del CME subieron la semana que precedió debido a la fuerza de los precios de los físicos. El precio de los futuros también se fortaleció por el alza que tuvieron los futuros de granos como el maíz y el complejo soya ya que las lluvias en el Medio Oeste impiden el avance de las cosechas. Además, se empiezan a formar sistemas fríos que pueden poner en riesgo a aquellos cultivos que no han terminado su proceso de maduración. El aumento en el precio de los granos implica un mayor costo para el engordador y que finalmente se ve reflejado en el peso de los animales. La subida del índice de Dow jones añadió soporte al mercado debido a que se espera que se eleve la demanda por el consumo de trigo y carne de bovino. La empresa Agri Tendencias mencionan que el margen de utilidad de los frigoríficos es muy bueno y esto motiva a que continúe el excelente ritmo de matanza y pudiera motivar a los frigoríficos a pagar más por el ganado que necesitan en el mercado al físico. Sin embargo, esto solo ocurrirá si los frigoríficos ven que hay una disminución en el abasto de ganado para sacrificio. El mercado de la carne de res pudiera empezar a sentir algo de presión por la competencia de las otras carnes como la de cerdo y la de aves cuyas exportaciones han sido buenas. El abasto de carne de res permanece elevado y el sobreprecio de los futuros para ganado finalizado para diciembre con relación al precio en el mercado al contado pudiera hacer que los engordadores de ganado lleven a su ganado a pesos mayores lo que generará una mayor producción de carne de res en el corto plazo. De hecho, se espera que la producción de carne de res aumente del tercer hacia el cuarto trimestre en una cantidad récord por solamente tercera ocasión en los últimos 22 años. De acuerdo con fuentes locales, al 23 de septiembre el peso promedio de los animales fue de 897 libras, es decir, sin cambios con relación a la semana anterior, sin embargo el año pasado el peso era de 905 libras. En cuanto a datos de exportación de agosto de EE.UU., el total mensual de embarques fue de 264 millones de libras, un aumento de 16% contra el mismo mes del año pasado y el mayor total mensual en más de 4 años. Los embarques a la fecha aumentan ahora 15% contra el ritmo del año pasado, todavía lejos muy adelante del estimado actual del USDA de aumento de 9%. De acuerdo al USDA, en su reporte de exportaciones al 28 de septiembre, se registraron las ventas netas del actual ciclo en 20,800 toneladas, arriba en 30% vs el estimado de la semana pasada y 70% del promedio de las últimas 4 semanas. Por otro lado, las exportaciones fueron reportadas en 15,900 toneladas, abajo en 6% en comparación a la proyección de la semana anterior, pero 2% arriba del promedio de las últimas 4 semanas. De esta forma, las ventas acumuladas en todo lo que va del 2017 se estiman en 658,100 toneladas, un 10% más que el año pasado. El valor de la mezcla con los diferentes cortes de carne de res en caja, publicado por el USDA, subió 14 centavos a la media sesión del viernes pasado y cerró con una disminución de 3 centavos en 197.22 dólares. Esta cantidad fue superior a 196.62 dólares en la semana anterior. Como resultado, los operadores piensan que los frigoríficos estarán más disponibles a pagar mayores precios por el ganado en pie que adquieren y sacrificar tanto ganado como puedan. El USDA estima que el viernes se sacrificaron 111,000 cabezas y el sábado 62,000 cabezas, Esto trae el total de cabezas de ganado finalizado sacrificado la semana pasada a 632,000, por debajo de las 648,000 cabezas sacrificadas la semana previa, pero 3.6% más con relación al año pasado. El reporte sobre el nivel de compromiso que mantiene los diferentes participantes en la bolsa de futuros al 3 de octubre indica que los especuladores mantenían una posición neta larga con 125,257 contratos largos (de compra), esto es un incremento de 8,497 contratos en la semana. La posición neta combinada entre la de los especuladores y la de los que no reportan sus operaciones era larga con 95,168 contratos, un incremento de 9,342 contratos largos en la semana. Los operadores que dan seguimiento al índice de commodities mantenían una posición neta larga con 120,096 contratos largos. Esto representa una disminución de 2,410 contratos en la posición larga para estos comercializadores. De acuerdo con la Asociación Nacional de Establecimientos TIF, se espera que este año se envíen 360,000 toneladas de carne al exterior. Esto implicaría un valor de 1,760 millones de dólares, es decir 5.4% más que el año pasado. Cabe señalar que la diversificación de mercado que se ha hecho en los últimos dos años ha dado cierta seguridad de encontrar nuevos nichos de mercado que no sean los Estados Unidos, más ahora que las renegociaciones del TLCAN se han tornado más complejas. Como ejemplo, este año se tuvo mayor participación en el mercado árabe, a través de los productos Halal. La cuarta rueda de negociaciones se va a realizar esta semana del 11 al 15 de octubre en Washington, Estados Unidos.

 

Deja un comentario

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *